不良下降发力零售 股份制银行“中考”成绩单看点多

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各银行披露的数据显示，7家银行整体表现回升，资产质量进一步提高，不良贷款规模普遍下降。随着银行业转型的推进，零售业务转型和金融技术应用已成为所有银行的共识。

作为中国银行业的支柱，国有股份制银行的中期业绩备受关注。截至8月28日晚，除民生银行(600016，咨询股)、招商银行(600036，咨询股)、平安银行(00001，咨询股)、华夏银行(600015，咨询股)、兴业银行(601166，咨询股)、上海浦东发展银行(60000)外，根据各银行披露的数据，7家银行整体表现有所回升，资产质量进一步提高，不良贷款规模普遍下降。随着银行业转型的推进，零售业务转型和金融技术应用已成为所有银行的共识。

资产质量显著提高

从收入和净利润的规模来看，招商银行稳居股份制银行之首。半年度报告显示，招商银行2019年上半年实现营业收入1383.01亿元，同比增长9.64%；上市公司股东应占净利润506.12亿元，同比增长13.08%。继招商银行之后，兴业银行和上海浦东发展银行的收入和净利润持平。其中，兴业银行上半年收入899.07亿元，归母公司净利润359.79亿元；今年上半年，上海浦东发展银行的收入达到975.99亿元，归属于母亲的净利润为321.06亿元。

就资产规模而言，招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行和中信银行位列第一梯队。报告期末总资产分别为7.19万亿元、6.99万亿元、6.66万亿元和6.40万亿元；光大银行位居第二梯队，总资产4.65万亿元；平安银行和华夏银行位列第三梯队，总资产分别为3.59万亿元和3.02万亿元。

据业内人士透露，由于相关政策的影响，2018年股份制银行的资产增长率在各类银行中最低，但自2019年以来，股份制银行的资产增长率呈现出回升趋势。根据半年报数据，华夏银行上半年总资产同比增长17.74%，资产增速居七大银行之首，而去年半年报总资产同比增长6.84%。此外，中信银行和招商银行今年上半年的资产增长率也超过了10%，与去年同期7%左右的增长率相比，这是显而易见的。

在资产质量方面，今年上半年，各大股份制银行加大了不良资产的归集和处置力度，资产质量明显提高。以平安银行为例。截至2019年6月末，逾期贷款和逾期90天以上贷款的余额和比例较去年年末有所下降，偏差小于1。截至6月末，我行逾期贷款余额为487.63亿元，比上年末减少7.17亿元。

此外，一些股份制银行在通过利润保留补充资本的基础上，积极拓展外源资本的补充渠道。对于a股股份制银行半年度报告业绩带来的投资机会，分析师指出，目前的半年度报告数据显示，银行利润和规模的增长率稳步上升，资产质量逐步改善。目前行业动态市盈率约为0.84倍，建议关注半年度市场和业绩超出预期的个股。

零售业务转型

近年来，在宏观经济下行压力和金融监管收紧的背景下，零售业务成为国内银行的一个战场。与国有银行和城市商业银行相比，股份制银行一直是零售转型的“深度收费”。

在零售业务规模方面，招商银行继续保持领先地位。半年度报告显示，上半年本行零售金融业务实现营业收入742.13亿元，同比增长20.38%，占本行营业收入的57.38%。零售非利息净收入达到258.2亿元，同比增长7.17%，占全行非利息净收入的57.67%。截至报告期末，招商银行管理的零售客户总资产余额达到7.26万亿元，比上年末增长6.71%；管理的私人银行客户总资产为2.16万亿元，同比增长5.97%。

零售业务增速方面，平安银行以“黑马”的姿态实现了零售业务的大幅增长，零售业务增速居各股份制银行之首。半年度报告显示，2019年上半年，平安银行零售业务收入达到385.96亿元，同比增长31.7%，占全行营业收入的56.9%；零售业务净利润108.1亿元，同比增长19.1%，占全行净利润的70.2%。上海浦东发展银行的零售转型也引人注目。截至6月底，上海浦东发展银行零售业务实现营业收入370.56亿元，同比增长12.32%。

中银国际证券指出，各家银行的零售转型仍在继续。从去年开始，大多数银行将超过50%的信贷投资于零售，信用卡和消费贷款继续是除抵押贷款之外的重要增长引擎。然而，消费贷款的不良率已经上升。虽然绝对水平仍处于较低水平，但考虑到过去两年各银行仍处于扩张期，未来的潜在风险需要关注。

金融技术应用成为共识

近年来，随着银行信息化和数字化转型的推进，金融技术的应用已经成为各大银行创新发展的主要途径之一。根据今年上市股份制银行的半年度报告显示，银行非常重视“金融技术”，利用技术减少人力投入、改善用户体验已经成为业界的共识。

招商银行表示，上半年科技投入达到36.33亿元，同比增长63.87%。在具体应用中，招商银行将金融技术融入数字客户获取、数字运营和数字风险控制的全过程，旨在重塑零售金融的数字化体系。我们加大了人工智能技术的研究和应用，建立了计算机视觉、语音识别、自然语言处理、知识地图、机器学习和知识中心六大人工智能平台。

2019年上半年，平安银行科技投入在去年高速增长的基础上继续大幅增长，信息科技资本支出和费用总额同比增长36.9%。依靠金融技术的不断创新，今年上半年，平安科技知识产权专利申请累计超过140件。

除了对金融技术的直接投资，兴业银行今年还设立了金融技术创新基金，并将上一年利润的1%用于支持大数据、云计算和人工智能等新兴技术的应用和创新孵化。该行表示，未来科技人员的比例将逐步提高，到2021年底，集团R&D科技人员的比例将超过4%。

川才证券分析师方可指出，中国商业银行的资产规模远远超过美国，但银行it公司的运营收入却远低于国际同行。未来，大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术将为国内银行带来更多的增量市场，中国的银行it产业仍有很大发展。